Trading Strategien Beteiligung Futures

4 Aktive Handelsstrategien Laden des Spielers. Aktiver Handel ist die Aktie des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren auf der Basis kurzfristiger Bewegungen, um von den Kursbewegungen eines kurzfristigen Aktienplans zu profitieren. Die mit einer aktiven Handelsstrategie verbundene Mentalität unterscheidet sich von der langfristigen Buy-and-Hold-Strategie. Die Buy-and-Hold-Strategie beschäftigt eine Mentalität, die darauf hindeutet, dass Preisbewegungen langfristig die Preisbewegungen kurzfristig überwiegen und deshalb kurzfristige Bewegungen ignoriert werden sollten. Aktive Händler dagegen glauben, dass kurzfristige Bewegungen und die Erfassung der Marktentwicklung, wo die Gewinne gemacht werden. Es gibt verschiedene Methoden, um eine aktive Trading-Strategie zu verwirklichen, jeweils mit geeigneten Marktumgebungen und Risiken in der Strategie. Hier sind vier der häufigsten Arten von aktiven Handel und die eingebauten Kosten für jede Strategie. (Aktiver Handel ist eine beliebte Strategie für diejenigen, die versuchen, den Marktdurchschnitt zu schlagen. Um mehr darüber zu erfahren, wie Sie Outperform The Market.) 1. Day Trading Day Trading ist vielleicht die bekannteste aktive Trading-Stil. Seine oft als ein Pseudonym für den aktiven Handel selbst. Day Handel, wie der Name schon sagt, ist die Methode der Kauf und Verkauf von Wertpapieren innerhalb der gleichen Tag. Positionen werden innerhalb des gleichen Tages geschlossen, und sie werden nicht über Nacht gehalten. Traditionell wird Day-Trading von professionellen Händlern wie Spezialisten oder Market Maker getan. Allerdings hat elektronischen Handel eröffnet diese Praxis für Anfänger Händler. (Für verwandte Erkenntnisse, siehe auch Day Trading-Strategien für Anfänger.) Einige tatsächlich betrachten Position Handel eine Buy-and-Hold-Strategie und nicht aktiv Handel sein. Allerdings, Position Handel, wenn von einem fortgeschrittenen Händler getan, kann eine Form des aktiven Handels sein. Das Positionshandeln verwendet langfristige Charts - von täglich bis monatlich - in Kombination mit anderen Methoden, um den Trend der aktuellen Marktrichtung zu bestimmen. Diese Art von Handel kann für mehrere Tage bis mehrere Wochen und manchmal länger dauern, je nach Trend. Trend-Trader suchen sukzessive höhere Highs oder niedrigere Highs, um den Trend eines Wertpapiers zu bestimmen. Mit dem Springen und Reiten der Welle, Trend-Trader wollen sowohl von der Aufwärts-und Nachteil der Marktbewegungen profitieren. Trend Trader schauen, um die Richtung des Marktes zu bestimmen, aber sie versuchen nicht, jedes Preisniveau vorherzusagen. Typischerweise Springen Trend Trader auf den Trend, nachdem sie sich etabliert hat, und wenn der Trend bricht, sie in der Regel verlassen die Position. Dies bedeutet, dass in Zeiten hoher Marktvolatilität der Trendhandel schwieriger ist und seine Positionen im Allgemeinen reduziert werden. Wenn ein Trend bricht, Swing-Händler in der Regel in das Spiel zu bekommen. Am Ende eines Trends gibt es in der Regel einige Preisvolatilität, wie der neue Trend versucht, sich zu etablieren. Swing Trader kaufen oder verkaufen, wie die Preisvolatilität setzt in. Swing Trades sind in der Regel für mehr als einen Tag, sondern für eine kürzere Zeit als Trend Trades gehalten. Swing-Trader oft eine Reihe von Handelsregeln auf der Grundlage der technischen oder fundamentalen Analyse dieser Handelsregeln oder Algorithmen sind entworfen, um zu identifizieren, wenn zu kaufen und zu verkaufen eine Sicherheit. Während ein Swing-Trading-Algorithmus nicht genau sein muss und den Peak oder Tal einer Kursbewegung vorherzusagen, benötigt er einen Markt, der sich in eine oder andere Richtung bewegt. Ein Bereich gebunden oder seitwärts Markt ist ein Risiko für Swing-Händler. (Für mehr über Swing-Handel, siehe unsere Einführung in Swing Trading.) 4. Scalping Scalping ist eine der schnellsten Strategien von aktiven Händlern eingesetzt. Es umfasst die Ausnutzung verschiedener Preislücken, die durch Angebotspreise und Auftragsströme verursacht werden. Die Strategie arbeitet in der Regel, indem sie die Ausbreitung oder den Kauf zum Bid-Preis und Verkauf an den fragen Preis, die Differenz zwischen den beiden Preispunkten zu erhalten. Skalierer versuchen, ihre Positionen für eine kurze Zeit zu halten, wodurch das mit der Strategie verbundene Risiko verringert wird. Darüber hinaus versucht ein Scalper nicht, große Bewegungen auszunutzen oder hohe Volumina zu bewegen, sondern versuchen, kleine Züge zu nutzen, die häufig auftreten und kleinere Volumina häufiger bewegen. Da die Höhe der Gewinne pro Handel klein ist, suchen Scalper nach mehr liquiden Märkten, um die Häufigkeit ihrer Trades zu erhöhen. Und im Gegensatz zu Swing-Händlern, Skalierer wie ruhige Märkte, die arent anfällig für plötzliche Preisbewegungen, so dass sie möglicherweise die Verbreitung immer wieder auf das gleiche Angebot bieten Preise. (Um mehr über diese aktive Handelsstrategie zu erfahren, lesen Sie Scalping: Kleine schnelle Profite können addieren.) Kosten, die mit Handelsstrategien innewohnen Theres ein Grund, weshalb aktive Handelsstrategien einmal nur von professionellen Händlern angewendet wurden. Nicht nur mit einem hauseigenen Maklerhaus reduzieren die Kosten im Zusammenhang mit Hochfrequenz-Handel. Sondern sichert auch eine bessere Handelsausführung. Niedrigere Provisionen und bessere Ausführung sind zwei Elemente, die das Gewinnpotenzial der Strategien verbessern. Wesentliche Hard - und Software-Einkäufe sind erforderlich, um diese Strategien zusätzlich zu Echtzeit-Marktdaten erfolgreich umzusetzen. Diese Kosten machen die erfolgreiche Umsetzung und den Gewinn aus dem aktiven Handel für den einzelnen Trader etwas unerschwinglich, wenn auch nicht alle zusammen unerreichbar. Aktive Trader können eine oder mehrere der vorgenannten Strategien einsetzen. Vor der Entscheidung über die Beteiligung an diesen Strategien, die Risiken und Kosten im Zusammenhang mit jedem einzelnen müssen erforscht und berücksichtigt werden. Kapitel 11 Handelsstrategien, die Optionen, Futures und andere Derivate einbeziehen, 8. Ausgabe, Copyright John C. Hull 20121. Präsentation zum Thema: Kapitel 11 Handelsstrategien Einbeziehung von Optionen, Futures und anderen Derivaten, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 20121. Präsentationstranskript: 1 Kapitel 11 Handelsstrategien Einbeziehung von Optionen Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 20121 2 Strategien für Bond plus Option zum Erstellen einer prinzipiell geschützten Note Stock plus Option Zwei oder mehr Optionen desselben Typs (ein Spread) Zwei oder mehrere Optionen verschiedener Typen (eine Kombination) Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C Hull 3 Principal Protected Note Ermöglicht dem Anleger eine risikoreiche Position ohne Risiko zu riskieren. Beispiel: 1000 Instrument, bestehend aus 3-jähriger Zero-Coupon-Anleihe mit Hauptsache der Option " Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 4 Principal Protected Notes Fortsetzung Die Rentabilität hängt von der Höhe der Dividenden ab Zinsniveau Volatilität des Portfolios Schwankungen des Standardprodukts Aus dem Geldausübungspreis Caps für die Anlegerrendite Knockouts, (Abb. 11.1, Seite 237) Profit STST K STST K STST K STST K (a) (b) (Abbildung 11.1, Seite 237) Auswertungen, Optionen, Futures und andere Derivate, C) (d) 5 6 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Stierverbreitung über Anrufe (Abbildung 11.2, Seite 238) K1K1 K2K2 Profit STST 6 7 Optionen, Futures und andere Derivate, 8 Ausgabe, Copyright John C. Hull 2012 Stierverbreitung unter Verwendung von Puts Abbildung 11.3, Seite 239 K1K1 K2K2 Profit STST 7 8 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Bärenverbreitung mit Puts Abbildung 11.4, Seite 240 K1K1 K2K2 Profit STST 8 9 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Bärenverbreitung Verwendung von Anrufen Abbildung 11.5, Seite 241 K1K1 K2K2 Profit STST 9 10 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Box Spread Eine Kombination aus einem Stier Call-Spread und ein Bär gesetzte Verbreitung Wenn alle Optionen sind europäisch ein Kasten-Spread ist Wert der aktuelle Wert der Differenz zwischen den Ausübungspreisen Wenn sie Amerikanische dies nicht unbedingt so ist (siehe Business Snapshot 11.1) 10 11 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Butterfly Spread Verwendung von Anrufen Abbildung 11.6, Seite 242 K1K1 K3K3 Profit STST K2K2 11 12 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Ausgabe, Copyright John C. Hull 2012 Schmetterling verbreitet sich mit Puts Abbildung 11.7, Seite 243 K1K1 K3K3 Profit STST K2K2 12 13 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Kalenderverbreitung Verwendung von Anrufen Abbildung 11.8, Seite 245 Profit STST K Abbildung 13.9, Seite 246 Profit-STST K 14 15 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012, S. 13 14 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Eine Straddle-Kombination Abbildung 11.10, Seite 246 Profit STST K 15 16 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Ausgabe, Copyright John C. Hull 2012 Streifenband Abbildung 11.11, Seite 248 KSTST KSTST StripStrap 16 17 Optionen, Futures und andere Derivate , 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 A Strangle Combination Abbildung 11.12, Seite 249 K1K1 K2K2 Profit STST 17 18 Sonstige Auszahlungsmuster Wenn die Ausübungspreise nahe beieinander liegen, bietet ein Butterfly-Spread eine Auszahlung, die aus einer kleinen Spike besteht Preise konnten jegliches Auszahlungsmuster (zumindest annähernd) durch die Kombination der Spikes, die von verschiedenen Butterfly Spreads Optionen, Futures und anderen Derivaten, 8. Auflage, Copyright John C. Hull